判决书字号

　　一审判决书：北京市第一中级人民法院（2012）一中行初字第2828号判决书。

　　二审判决书：北京市高级人民法院（2013）高行终字第3号判决书。

　　案由：金融行政处罚。

　　诉讼双方

　　原告（上诉人）：浙江九龙山国际旅游开发有限公司，住所地：平湖市乍浦镇外山东沙湾7号办公楼。

　　法定代表人：李勤夫，董事长。

　　委托代理人：严义明，上海严义明律师事务所律师。

　　委托代理人：司马炜娜，上海严义明律师事务所律师。

　　被告（被上诉人）：中国证券监督管理委员会，住所地：北京市西城区金融大街19号。

　　法定代表人：郭树清，主席。

　　委托代理人：朱建新，男，中国证券监督管理委员会干部。

　　委托代理人：李莉，女，中国证券监督管理委员会干部。

　　审级：二审。

　　审判机关和审判组织

　　一审法院：北京市第一中级人民法院。

　　合议庭组成人员：审判长：梁菲；代理审判员：薛政、李智。

　　二审法院：北京市高级人民法院。

　　合议庭组成人员：审判长：朱世宽；代理审判员：刘井玉、向绪武。

　　审结时间

　　一审审结时间：2012年10月31日。

　　二审审结时间：2013年2月4日。

　　被诉具体行政行为

　　2011年12月13日，中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）作出[2011]54号行政处罚决定（以下简称被诉处罚决定），认定：浙江九龙山国际旅游开发有限公司（以下简称九龙山国旅）、维尔京群岛OceanGardenHoldingsLtd.（以下简称OCEAN公司）、维尔京群岛ResortPropertyInternationalLtd.（以下简称RESORT公司）在完成受让日本松冈株式会社（以下简称日本松冈）所持的上海九龙山股份有限公司（以下简称上海九龙山）股票后，6个月内共减持上海九龙山A股31892500股，减持上海九龙山B股41716867股，占上海九龙山股本总额的8.47％，盈利人民币84436801.34元、美元21875496.15元，上述行为违反了《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）第四十七条的规定，构成《证券法》第一百九十五条所述的行为。故依据《证券法》第一百九十五条，决定：（1）责成上海九龙山董事会向九龙山国旅追讨短线交易所获收益84436801.34元，向RESORT公司追讨短线交易所获利益19157936.40元，向OCEAN公司追讨短线交易所获利益2717559.75元；（2）对九龙山国旅、RESORT公司和OCEAN公司给予警告，并分别处以10万元罚款。

　　原告诉称

　　（1）九龙山国旅买入股票的时间应认定为合同生效之日，即2008年2月28日中华人民共和国商务部批准上海九龙山A股股权转让之日；（2）九龙山国旅买入上海九龙山A股股票是通过协议转让，而非二级市场买卖，故该买卖行为不属于《证券法》第四十七条所禁止的短线交易行为；（3）九龙山国旅不存在短线交易的本意及动机。综上，请求法院判决撤销被诉处罚决定中针对九龙山国旅的处罚。

　　被告辩称

　　（1）根据《证券法》第一百六十条第二款的规定，九龙山国旅买入股票的时间应为股票登记过户之日，即2009年1月3日；（2）协议转让可以构成《证券法》第四十七条规定的短线交易行为；（3）九龙山国旅关于买卖股票动机的意见不影响对短线交易的违法定性。综上，被诉处罚决定认定事实清楚，证据确凿，适用法律正确，程序合法，内容适当，请求法院予以维持。
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