为贯彻落实党中央、国务院关于科技创新重大决策部署，做好科技金融大文章，落实中国人民银行、中国证监会联合发布的关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告（中国人民银行 中国证监会公告〔2025〕8号）要求，交易商协会创新推出科技创新债券，通过丰富支持主体范围、拓宽募集资金用途、优化注册发行安排、创新风险分担机制、强化存续期管理、完善配套机制等多种举措，推动债券市场“科技板”建设，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，构建同科技创新相适应的金融体制。为进一步明确相关机制，现就有关事项通知如下。

　　一、丰富支持主体范围

　　科技创新债券是指在银行间债券市场注册发行的，用于支持科技创新领域发展的债券。发行主体包括科技型企业和股权投资机构。

　　（一）科技型企业发行主体范围

　　科技型企业是指以技术创新为核心，主要从事高新技术产品研发、生产和服务的企业，需符合下列情形之一：

　　1.至少具备一项经有关部门认定的科技创新称号的企业，包括但不限于高新技术企业、科技型中小企业、“专精特新”中小企业（含专精特新“小巨人”企业）、创新型中小企业、国家技术创新示范企业以及制造业单项冠军企业等；

　　2.科技贷款支持范围内的企业，包括“科技创新再贷款”“创新积分制”白名单等支持的企业；

　　3.科创板、创业板等上市的科技类公司；

　　4.形成核心技术和应用于主营业务，并能够产业化的发明专利（含国防专利）合计30项以上，或者为具有50项以上著作权的软件行业企业；

　　5.不符合以上情形，但经有关部门认定的科技型企业，可以发行科技创新债券。科技型企业也可通过母公司发行科技创新债券支持该公司发展，募集资金至少50%用于该科技型企业。

　　（二）股权投资机构发行主体范围

　　股权投资机构是指私募股权投资、创业投资、产业股权投资等机构及其母公司，通过股权投资、基金出资等形式为科技型企业及产业提供股性资金支持，需符合下列情形之一：

　　1.经营稳健、管理规模较高、管理层及团队架构稳定，且在主管部门进行过备案登记的股权投资机构；

　　2.近两年企业平均股权投资收入占主营业务收入比例超过50%（含），或股权投资收入占比为主营业务中最高的；且需成立满5个自然年度，拥有完整的“募投管退”业务流程，近三年成功项目退出案例不低于3个的股权投资机构；

　　3.符合《国务院关于推进国有资本投资、运营公司改革试点的实施意见》（国发〔2018〕23号）要求，经授权经营的国有资本投资、运营公司；

　　4.其他符合相关要求的股权投资机构。

　　二、拓宽募集资金用途

　　（三）灵活安排科技型企业募集资金用途。科技型企业发行的科技创新债券，在符合相关法律法规和国家政策的基础上，可用于企业生产经营活动，如科技创新领域的项目建设、研发投入、并购重组（含参股型）、偿还有息负债、补充营运资金等用途，增强企业科技创新能力，拓宽并购资金来源。

　　（四）大力支持股权投资机构募集资金投向科技创新领域。股权投资机构发行的科技创新债券，应至少50%的募集资金通过基金出资、股权投资等方式投资于科技型企业或主业聚焦于高技术制造业、高技术服务业、战略性新兴产业、知识产权（专利）密集型产业等领域的相关企业。

　　募集资金可置换本期债券发行之日起一年以内发行人用于基金出资或股权投资的自有资金投入。需合理匡算置换后资金大类用途，鼓励将置换后的资金继续用于科技创新领域。

　　（五）主承销商应出具专项尽调报告。科技型企业发行的，主承销商应就企业是否符合科技创新债券发行主体要求、募集资金用途等发表明确意见。