西北政法大学自编系列教材
证券投资分析
ZHENGQUA N TOUZ I F ENX I
中国政法大学出版社
2020·北京
主编○曹潇 周明
副主编○陈卫东 王巨贤
参编○孙陵霞 牛晓冬 刘浩
版权页
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图书在版编目（CIP）数据
证券投资分析/曹潇，周明主编.—北京：中国政法大学出版社，2020.12
ISBN 978-7-5620-9456-2
Ⅰ.①证… Ⅱ.①曹…②周… Ⅲ.①证券投资-投资分析-教材 Ⅳ.①F830.91
中国版本图书馆CIP数据核字（2020）第017325号
出 版 者 中国政法大学出版社
地 址 北京市海淀区西土城路25号
邮寄地址 北京 100088信箱 8034分箱 邮编100088
网 址 http://www.cuplpress.com （网络实名：中国政法大学出版社）
电 话 010-58908435（第一编辑部）58908334（邮购部）
承 印 固安华明印业有限公司
开 本 720mm×960mm 1/16
印 张 21.25
字 数 370千字
版 次 2020年12月第1版
印 次 2021年1月第1次印刷
印 数 1～5000册
定 价 66.00元
总序
西北政法大学是一所法学特色鲜明，哲学、经济学、管理学、文学等学科相互支撑、协调发展的多科性大学。学校是西北地区法学教育研究中心和人文社会科学研究的重要基地，被誉为政法人才培养国家队的“五院四系”之一，是陕西省重点建设的高水平大学、一流学科建设高校，是全国政法大学“立格联盟”和西安高校“长安联盟”的成员单位。建校82年来，学校扎根祖国西部，形成了“政治坚定、实事求是、勇于创新、艰苦奋斗”的“老延大”优良传统，铸就了“严谨、求实、文明、公正”的校训，凝练了“法治信仰、中国立场、国际视野、平民情怀”的育人理念，培养了15万余名德才兼备、德法兼修的高素质专门人才。这些人才以“专业扎实、工作踏实、作风朴实、为人诚实”的特点深受用人单位和社会各界好评。
教材体系建设是育人育才的关键，高水平教材是培养德才兼备、德法兼修高素质专门人才的重要依托。习近平总书记提出：“要抓好教材体系建设，形成适应中国特色社会主义发展要求、立足国际学术前沿、门类齐全的哲学社会科学教材体系。”西北政法大学历来高度重视教材建设，在积极推进“马工程”重点教材统一使用的基础上，鼓励和支持专业学术造诣高、教学经验丰富的教师参与教材编写，加强教材研究，创新教材呈现方式和话语体系，大力推进习近平新时代中国特色社会主义思想进教材、进课堂、进头脑。学校自2017年启动新一轮自编系列教材建设，重点编写系列特色教材、实践（实验、技能）类教材、双语教材，力求做到重点难点突出、理论实践结合、深度广度兼容、原理前沿兼顾，确保教材的科学性、前沿性，增强教材的针对性和实效性。
系列教材凝结着全体编写人员和出版社编辑的辛勤付出，欢迎选用，同
西北政法大学
2019年8月
前言
随着我国资本市场规范化、市场化、国际化的发展趋势日渐显著，证券经营机构的竞争能力和风险控制水平不断提高，推动了我国经济体制和社会资源配置方式的变革，证券市场在国民经济中的地位和作用也日益突出。我国证券市场的发展将面临新的机遇和挑战，将基本完成由“新兴+转轨”向成熟市场的过渡，迈入全面发展的时期。一个更加公正、透明、高效的证券市场，将在我国经济构筑自主创新体系的过程中发挥重要作用，成为建设和谐社会的重要力量。同时，一个更加开放和具有国际竞争力的证券市场，也将在国际金融体系中发挥应有的作用。伴随证券市场的发展和变化，证券投资理论研究要与时俱进，证券投资人才的培养要与之适应，为提升在校大学生和广大证券市场参与者理论基础和实践操作水平，证券投资学相关教材内容的及时更新显得尤为重要。我们组织编写了这本《证券投资分析》教材。本书在编写过程中，着重突出以下几个特点：
第一，反映国内外证券投资学发展的最新成果。本书紧密联系全球经济、金融发展的最新动态，将证券投资纳入金融经济运行的整体框架中进行研究，使读者更清晰、更准确地把握证券投资学的基本理论框架。
第二，内容充实，通俗易懂。本书紧密结合本科阶段“证券投资分析”课程的特点和新型人才培养的需要，在内容安排上，避免与相关课程内容交叉，充分考虑与先导课程和后续课程的衔接，力求体系完整、结构清晰、内容充实、行文简练，以增强其在教学中的适用性。
第三，注重理论与实践的结合。本书在内容安排和材料选用上注重专业性、权威性和实用性，引用了大量的历史资料、最新研究成果和相关理论，并将理论、案例、问题融为一体，体现了理论和实践相结合的特点。
总之，本书力求结合我国证券市场发展改革的实践，体现最新的研究成果；使用简洁的语言，深入浅出地阐述证券投资学的基本理论和原理。
本书由西北政法大学经济学院曹潇副教授、周明教授任主编，西北政法大学经济学院陈卫东副教授、王巨贤任副主编，西北政法大学经济学院孙陵霞、牛晓冬参与编写。其中第一章由周明教授编写，第七章、第八章由曹潇副教授编写，第十二章由陈卫东副教授编写，第二章、第四章、第五章由王巨贤编写，第九章、第十章由孙凌霞编写，第三章、第六章由牛晓冬编写，第十一章由刘浩编写。
尽管我们参考了大量文献，也做了最大努力，但仍存在很多缺点和不足，有待读者、专家补充和指正。
编者
2020年8月
